東京海上・オーナーズシリーズ第2弾がついに登場 ！

2020/04/24時点

新ファンド「東京海上・インド・オーナーズ株式オープン」

「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン」は、日本のオーナー企業（※1）に着目した運用により、2013年4月の設定以来、約7年にわたり概ね堅調なパフォーマンスを維持してきました。
その日本のオーナー企業への投資で培った運用ノウハウを活かし、新たな資産形成の選択肢として、インドのオーナー企業（※2）に着目した「東京海上・インド・オーナーズ株式オープン」をご紹介します。

歴史的な割安圏のインド株式をオーナーズ投資で

＜Point1＞
インド株式は歴史的な割安圏

• インド株式市場については、2000年以降概ね上昇基調で推移してきました。足元では、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と、世界の経済活動に及ぼす影響の深刻化・長期化に対する警戒感の高まりから大きく下落しましたが、その人口動態などから中長期的には成長が見込まれます。
• また、インド株式のEPS（一株あたり利益）に着目すると、2000年以降堅調に増加しており、今後も拡大が期待されます。
• 一方、足元の株価下落を受け、インド株式のPER（株価収益率）は2020年3月末時点で18.0倍と、2015～2016年のチャイナショック時に記録した水準と同程度まで低下しており、歴史的な割安圏と見ています。

＜Point2＞
世界トップクラスの経営者を生み出す土壌

• 世界トップクラス企業のCEO（最高経営責任者）や会長には多くのインド出身者が就任しています。
• また、米国シリコンバレーのCEOのうち約3割がインド系という調査報告もあります。

これらはインドの「高い教育水準」等の土壌に起因するものと考えられ、上場企業数で世界最多（※）を誇るインド株式市場においては、優良企業への投資機会が数多く存在すると考えられます。

＜Point3＞
インド・オーナー企業ユニバースのシミュレーションは高いパフォーマンスを発揮

• インドの上場企業のうち、約6割がオーナー企業（オーナー経営者が株式の10％以上を保有）に該当します。
• オーナー企業については、長期的な株主利益の追求、迅速な意思決定が特徴として挙げられ、「長期的かつ安定的な利益成長」が期待されます。
• インド・オーナー企業ユニバースについては、リターンシミュレーションにおいて、高いパフォーマンスを発揮しています。

インドのオーナー企業の業種は多岐に渡るため、一定の業種に偏ることなく、多様な投資機会の発掘が可能と考えます。

「東京海上・インド・オーナーズ株式オープン」の詳細

概要・リスク・手数料等

「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン」の詳細

• 概要・リスク・手数料等
• 販売会社