投資信託の決算が行われた際に受益者に支払われる金銭を分配金、または収益分配金といい、運用によって得た収益を分配するものです。収益分配金を支払うと純資産総額は減少するため、基準価額は、その分、値下がりすることになります。
追加型株式投資信託の分配金には、受益者個々の個別元本に応じて課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」の区分があります。
・普通分配金
受益者が追加型株式投資信託の収益分配金を受け取る際、収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額または上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、課税扱いとなります。
・元本払戻金（特別分配金）
受益者が追加型株式投資信託の収益分配金を受け取る際、収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額は「元本の一部払戻しに相当する部分」として非課税扱いとなります。
