投資信託用語集信託財産留保額

投資信託が解約されると、組み入れられている株式や債券などを売却して、換金する投資家に支払う現金を確保しなければなりません。このためには、売却費用が発生します。この費用を換金する投資家が負担するのが、信託財産留保額です。換金する投資家と継続保有する受益者とのコスト面の公平性を確保することが目的です。この信託財産留保額は、その投資信託の信託財産に留保され、基準価額に反映されます。